01. Contexto país y la industría energética
1.1
Contexto General
Tras varios años de un bajo crecimiento, durante el año 2018 la economía chilena volvió a mostrar signos de recuperación, luego que el PIB cerrara con una variación anual de 4%, la mayor tasa de expansión desde 2013.
Chile
Tras varios años de un bajo crecimiento, durante el año 2018 la economía chilena volvió a mostrar signos de recuperación, luego que el PIB cerrara con una variación anual de 4%, la mayor tasa de expansión desde 2013.
La tendencia, sin embargo, no fue pareja durante el año. Los mejores indicadores de actividad económica se registraron en la primera mitad del 2018, con un crecimiento del PIB de 4,8%, reflejando una tendencia que ya se venía manifestado hacia fines del 2017 y que en 2018 se vio expresada en una mayor actividad de la industria manufacturera, de comercio y minera. En estos resultados influyó además una baja base de comparación de la minería, que en la primera parte del año 2017 fue muy afectada por la huelga de Minera Escondida.
Durante la segunda mitad del año 2018, se observó una desaceleración de la economía, abriendo una discusión sobre la fortaleza de la recuperación y su proyección en el largo plazo. Esta tendencia fue acompañada de un relativo declive en el precio del cobre, que había comenzado en enero de 2018 con un promedio mensual de 321 centavos de dólar la libra, finalizando en 276 centavos de dólar la libra en diciembre, según cifras de Cochilco. Uno de los principales factores de incertidumbre del año fue la eventual guerra comercial entre China y Estados Unidos, cuya resolución al cierre del 2018 no estaba clara, pero que ciertamente afectó de manera relevante la economía mundial.
Generación de Energía en
Chile por Fuente (en %)
Termoelectricidad
Hidroelectricidad
Solar
Eólico
Otros
Fuente: CEN
La principal noticia positiva para la economía chilena en 2018, fue la recuperación de la tasa de inversión, donde la formación bruta de capital tuvo un alza de 7% en el segundo y en el tercer trimestre, las mayores cifras desde el año 2013. En este escenario, se observó durante el ejercicio la reactivación de algunos proyectos de inversión relevantes, en particular en el sector minero, en un contexto donde el nuevo gobierno que se instaló a partir de marzo en La Moneda, liderado por Sebastian Piñera, tuvo como uno de sus ejes principales el crecimiento económico y la reactivación de la inversión.
Dentro de esta evolución general de la economía, las ventas de energía en el Sistema Eléctrico Nacional (SEN) mostraron una dinámica similar al comportamiento del PIB, con un crecimiento de las mismas de 4,1% en el período enero-diciembre de 2018, de acuerdo a cifras del Coordinador Eléctrico Nacional(1). Esta cifra encierra sin embargo dos tendencias dispares: mientras las ventas a distribuidoras cayeron 6,8% en 2018, las de clientes libres subieron 14,9%, tasa que refleja una creciente migración de grandes y medianos consumidores (con una potencia conectada superior a 500 kW) desde el esquema de clientes regulados al de contratos libres. Esta evolución obedece a la diferencia de precios que se ha producido entre ambos segmentos como resultado de la dinámica competitiva que se ha observado en los dos últimos años caracterizada por un proceso de ajuste considerablemente más lento en el segmento de los clientes regulados.
En términos de generación bruta por tipo de energía, en 2018 las fuentes solar y eólica volvieron a mostrar las mayores tasas de crecimiento porcentual. Según cifras del Coordinador Eléctrico Nacional, durante el año 2018 la generación bruta de energía solar en el Sistema Eléctrico Nacional (SEN) creció 38,9%, la eólica lo hizo en 13,9%; la energía hidroeléctrica subió 6,3% y la energía térmica cayó 2,4%.
De esta forma, la energía solar alcanzó una participación de 7,1% en la matriz eléctrica chilena en 2018, la eólica un 5,2% y la hidroeléctrica un 30,3%, totalizando las energías renovables un 42,9% de participación en el sistema.
(1). Cifras del Reporte Energético enero 2019
del Coordinador Eléctrico Nacional.
4,1%
Creció la demanda de energía en Chile en 2018
14,9%
Crecieron las ventas de energía a clientes libres en Chile en 2018
11
Compromisos comprende la Ruta Energética 2018-2022
El proyecto de ley sobre flexibilidad del sistema eléctrico podría ser una iniciativa muy relevante en el futuro desarrollo del sistema, dado que una mayor penetración de las fuentes de energía solar y eólica demandará un modelo mucho más flexible.
Desde el punto de vista de la evolución de las políticas públicas y el marco regulatorio, la instalación del nuevo gobierno se tradujo en la presentación –en mayo del año pasado– de la Ruta Energética 2018-2022. Se trata de un documento del Ministerio de Energía construido de manera participativa y que establece 11 compromisos de la presente administración para enfrentar los principales desafíos en materia energética del país.
También a nivel de política pública, cabe destacar el acuerdo voluntario suscrito entre la administración de Michelle Bachelet y las empresas generadoras en enero de 2018 para no construir nuevas centrales en base a carbón que no cuenten con sistemas de captura y almacenamiento de carbono u otras tecnologías equivalentes. Además, producto de este acuerdo, a mediados de año se constituyó la Mesa de Descarbonización, una instancia promovida por el Gobierno donde participaron el sector público, comunidades, empresas, académicos y ONGs y cuyo objetivo fue “analizar los efectos del retiro y/o reconversión de unidades a carbón sobre la seguridad y la eficiencia económica del sistema eléctrico nacional, la actividad económica local y los aspectos medioambientales que tengan incidencia.” (2) La Mesa concluyó su trabajo a inicios de 2019.
En materia regulatoria, el Ministerio de Energía comenzó a trabajar en algunas modificaciones que se espera sean parte de futuros proyectos de ley (más detalles en la sección Marco Regulatorio de este mismo capítulo). Una de las primeras materias en ser anunciada fue la reforma del segmento de distribución eléctrica, con el objetivo de “recoger las nuevas realidades del sector energético y faciliten su implementación, en forma eficiente y competitiva”, según se estableció en la Ruta Energética.
El gobierno también anunció el envío –para el año 2019– de un proyecto de ley de flexibilidad del sistema eléctrico, cuyo objetivo es acompañar el desarrollo de proyectos de energía renovable de fuente variable con otras fuentes y tecnologías que permitan gestionar la variabilidad de intermitencia de la generación solar y eólica. Esta es una iniciativa muy relevante en el futuro desarrollo del sistema, dado que una mayor penetración de las fuentes de energía solar y eólica demandará de un sistema eléctrico mucho más flexible, para lo cual son necesarias señales regulatorias y de precios que permitan las inversiones necesarias para gestionar la intermitencia y variabilidad de aquellas energías.
También en materia regulatoria, en julio de 2018 el Ministerio de Medioambiente ingresó al Congreso –donde hoy está siendo discutida– una reforma al Sistema de Evaluación Impacto Ambiental (SEIA), cuyos principales cambios apuntan a eliminar el Comité de Ministros de Medio Ambiente; eliminar las comisiones de evaluación ambiental regionales y reemplazarlas por tres comisiones macrozonales, e instaurar una participación ciudadana obligatoria pero no vinculante.
Por último, en términos de los principales hitos del año, es importante mencionar el retraso que tuvo la construcción de la línea de alta tensión Polpaico-Cardones, que a diciembre de 2018 aun no entraba en operación. Se espera que esta línea tenga un impacto positivo en los flujos de energía entre la zona centro sur y zona norte del país, especialmente en materia de transporte de energía renovable de fuente variable, haciendo más eficiente la operación del sistema.
(2). Presentación del Ministerio de Energía en la primera reunión de la Mesa de retiro y/o reconversión de unidades a carbón, junio 2018.
4%
Creció la economía del Perú en 2018.
3,7%
Creció la demanda del Sistema Interconectado Nacional (SEIN ) de Perú.
Perú
El Perú tuvo un crecimiento económico de 4,0% en el 2018, mayor que el 2017 (2,5%). Si bien el mercado peruano fue el que registró la mayor tasa de expansión entre las economías de la Alianza del Pacífico (Chile, México, Colombia y Perú), el 2018 fue un año de matices para el Perú.
El crecimiento de la economía peruana estuvo empujado por la inversión pública y la demanda interna, registrándose en particular una mayor actividad en el sector agrícola moderno, que dinamizó el empleo formal.
Junto a lo anterior, también se observó un nuevo ciclo de inversión minera. Es así como el gobierno peruano espera que año 2019 la economía peruana lidere el crecimiento económico entre los países de la región, con un 4,2%, superando a Chile, Colombia, Brasil y México. Esta proyección se sustenta, en gran medida, en la inversión en nuevos proyectos mineros, de hidrocarburos y de infraestructura, entre los que desatacan la Ampliación de Toromocho, el Terminal Portuario General San Martín, Quellaveco, y Mina Justa, entre otros.
En materia política, la abrupta salida del expresidente Pedro Pablo Kuczynski en marzo de 2018 por el difícil contexto político que se vivía producto de sus presuntos vínculos con la empresa Odebrecht, trajo consigo el ascenso presidencial del entonces primer vicepresidente de la República, Martín Vizcarra. Este hito fue seguido en la segunda mitad del año con la publicación de audios en los que se aprecia una red de corrupción en algunas instituciones al Estado, dando inicio a una serie de renuncias, manifestaciones ciudadanas y el planteamiento de reformas constitucionales impulsadas por el Ejecutivo.
Esta agenda anticorrupción permitió al presidente Martín Vizcarra obtener un alza sostenida de apoyo en las encuestas, facilitando así la conducción de gobierno.
El mayor crecimiento del producto tuvo su correlato en el mercado eléctrico. Mirando el 2018 en su conjunto, la demanda del Sistema Interconectado Nacional (SEIN) de Perú, creció 3,7%, cifra mayor al crecimiento del año anterior (1,7%). Los costos marginales incrementaron 12,2% respecto al 2017, debido a una mayor demanda, a una restricción del gasoducto de gas natural durante el mes de febrero y al mantenimiento de instalaciones de Pluspetrol (suministrador de gas natural) entre julio y agosto.
Las generadoras eléctricas se enfocaron en capturar clientes libres para aumentar el volumen de ventas y así compensar los bajos precios en el mercado spot, a pesar de su incremento respecto al 2017.
En términos de generación por fuente de energía, la solar y eólica tuvieron la mayor expansión porcentual, con un aumento anual en 2018 de 158% y 40%, respectivamente. Sin embargo, su peso en la matriz sigue siendo aún modesto, sumando entre las dos 4,4% del total. En términos de peso en la matriz, la generación hidráulica sigue siendo la más relevante en Perú, con un 57,7% del total, seguida por el gas natural, que aporta cerca del 37%.
Generación de Energía en
Perú por Fuente (en %)
Termoelectricidad
Hidroelectricidad
Solar
Eólico
Otros
Fuente: COES